So berechnen Sie den Free Cash Flow zum Eigenkapital Die Berechnung des Free Cash Flows zum Eigenkapital (FCFE) bietet Ihnen die Möglichkeit, Dividenden an die Aktionäre zu zahlen, zusätzliche Schulden zu decken und weitere Investitionen in das Geschäft zu tätigen. FCFE steht für die den Gesell - schaftsaktionäre zur Verfügung stehenden Barmittel, nachdem die betrieblichen Aufwendungen, Steuern, Schuldtitel und Aufwendungen für die Erhaltung der Produktion berücksichtigt wurden. 1 Ein Unternehmen FCFE kann Einblick in die Stärke oder Schwäche eines Unternehmens und seine Fähigkeit, nachhaltige Erträge zu generieren. Um FCFE zu berechnen, müssen Sie verschiedene Konten auf der Bilanz prüfen, um eine genaue Bewertung des Cashflows zu erhalten. Schritte Bearbeiten Teil Eins von zwei: Verständnis von FCFE Bearbeiten Lernen Sie die Grundlagen der FCFE Berechnungseingaben. Es gibt eine allgemeine Formel verwendet, um FCFE zu bestimmen, aber innerhalb dieser Formel haben Analysten eine Menge Diskretion bei der Auswahl der Eingaben, wie sie die Daten interpretieren. Weil FCFE das verfügbare Bargeld nach Aufwendungen darstellt, sind Zahlungen und Aufwendungen, die zur Erhaltung der Produktion erforderlich sind, berücksichtigt worden, müssen Sie entscheiden, was Sie als diese Ausgaben zählen werden. Betrachten Sie Ihr eigenes Leben als Beispiel, um Ihnen zu helfen, zu verstehen. Zum Beispiel, wenn Sie Ihr persönliches Einkommen im Laufe von drei Monaten tabellieren möchten, haben Sie Ihre vierteljährlichen Einnahmen. Nun, wenn wir wissen wollten, dass Ihr FCFE am Ende dieses Zeitraums verfügbar war, würden wir beginnen, Ihre Ausgaben von Ihrem Einkommen abzuziehen. Miete und Hypothekenzahlungen, Schulden Zahlungen, Steuern und dergleichen sind Ausgaben, die sicher sind. Wenn du weiter operieren solltest, musst du diese bezahlen, also müssen sie berücksichtigt werden. Diese Gegenstände müssen unbedingt abgezogen werden. Manchmal aber sind auch andere Gegenstände, die nachteilig erscheinen, ebenso ein Teil Ihrer Verdienstmöglichkeiten wie die anderen. Der knifflige Teil beginnt, wenn wir uns auf die Ausgaben konzentrieren, um die Produktion zu sichern. Zum Beispiel betrachten Sie Ihre Turnhalle Mitgliedschaft. Wenn Sie ein Zahnarzt sind, gehen in die Turnhalle ist eine gesunde Wahl, aber seine wahrscheinlich nicht wichtig für Ihr Verdienstpotential. Allerdings, wenn youre ein professioneller Bodybuilder, ist Ihre Turnhalle Mitgliedschaft direkt an Ihre Fähigkeit, Geld zu verdienen gebunden. Das Versagen, diese Mitgliedschaft zu erhalten, würde dazu führen, dass Sie weniger Geld verdienen. Wenn dies der Fall ist, sollten Sie diesen Aufwand berücksichtigen, indem Sie ihn von Ihrem Gehalt abziehen und weniger FCFE verlassen. Verstehen Sie die Rolle des Analytikers. Es liegt an dem Analysten, festzustellen, welche Aufwendungen und Re-Investitionen von Kapital für ein Unternehmen benötigt werden, um zu behaupten und das Wachstum zu steigern. Dies ist Teil Datenanalyse, Teil kreatives Denken. 2 Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen seine Einkäufe von Geräten reduziert, können die Kosten in der kurzfristigen und steigern FCFE, aber verursachen Wachstum zu erodieren oder verschwinden auf lange Sicht. Ein guter Analytiker würde das sofort bemerken und in der Lage sein, entsprechend zu handeln, vermutlich durch den Verkauf von Aktien in diesem Unternehmen. Erlernen Sie die Formel für FCFE. Es gibt eine Reihe von verschiedenen Pfaden, die Sie verwenden können, um direkt oder indirekt zu berechnen FCFE, aber die einfachste Formel ist wie folgt: FCFE NI NCC Int x (1 - Steuersatz) FCInv WCInv Net Borrowing. 3 Die einzelnen Begriffe sind nachfolgend definiert. NI: Jahresüberschuss. Dies ist das Unternehmen insgesamt Gewinn nach Abzug von seinem Umsatz alle seine Aufwendungen und Steuern für die angegebene Buchungsperiode. 4 NCC: Sachgebühren. Dies sind Aufwendungen, die von einem Unternehmensumsatz abgezogen werden, der keine tatsächliche Zahlung von Bargeld in der Periode erfordert. Zum Beispiel, die Abschreibung Aufwand in der aktuellen Periode für die bisherigen Kosten für den Bau einer Fabrik genommen. 5 Int: Zinserträge. Hierbei handelt es sich um Einkommen aus Lieferanten von Fremdkapital. Hierbei handelt es sich um Zinserträge aus Geld, die an andere ausgeliehen wurden. Dieser Artikel gilt vor allem für Finanzunternehmen. 6 FCInv: Fixed Capital Expenditures. Hierbei handelt es sich um Einkäufe, die von einem Unternehmen erbracht werden, die notwendig sind, um ihre Geschäftstätigkeit und Produktivität aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen, wie zum Beispiel der Kauf neuer Schiffe für ein Transportunternehmen. 7 WCInv: Working Capital Investition. Dies ergibt sich aus der Subtraktion der kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristige Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen). Dies misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Kosten zu decken und beinhaltet die Menge an Bargeld und Äquivalenten, die zur Wiederherstellung und Ausweitung des Geschäfts zur Verfügung stehen. 8 Nettokreditaufnahme Dies wird berechnet, indem man den Betrag des Auftraggebers abzieht, den ein Unternehmen auf die Schulden zurückzieht, die es derzeit während des Zeitraums aus dem Betrag, den er im selben Zeitraum geliehen hat, Mit anderen Worten, Nettoverschuldung Betrag ausgeliehen - Betrag der Principal Repaid. Wenn ein Unternehmen mehr Geld leiht als es rechnet, hat es mehr Geld, um mit den Eigentümern des Eigenkapitals zu teilen. 9 Verstehen Sie, wenn es passend ist, FCFE zu benutzen. FCFE ist nicht immer das beste Modell zu verwenden. Allerdings kann es Ihnen einen Einblick in die Verfügbarkeit und Verwendung von Bargeld, wenn die folgenden gelten für das Unternehmen youre Prüfung: 10 Das Unternehmen ist profitabel Die Unternehmen Kreditaufnahme ist stabil Sie sind auf die Bewertung der Gesellschaft Equity konzentriert. Present Wert der Cash Flows Calculator Beispiel Cash Flow Problem Ab dem Jahr 3 erhalten Sie 5 jährliche Zahlungen am 1. Januar für 10.000. Sie wollen den aktuellen Wert dieses Cash Flows kennen, wenn Ihre alternative erwartete Rendite 3,48 pro Jahr ist. Sie erhalten 5 Zahlungen von 10.000 pro Jahr um 3.48 und bezahlt im Voraus, da es der Anfang eines jeden Jahres ist. Ab dem Jahr 3 gibt es 2 Jahre Zahlungen von 0. Sie würden eingeben: Preis pro Zeitraum: 3.48 Compounding 1 Zeit pro Jahr Zahlungen in Periode. Anfang (im Vorfeld) Anzahl der Zeilen: 2 Zeile 1 2 Perioden mit 0 Cashflow Zeile 2 5 Perioden mit 10.000 Cash Flows Youll erhalten den Barwert von 43.656,85 und Cash Flow Tabelle: Cash Flow Stream Detail Zitieren Sie diesen Inhalt, Seite oder Rechner als : Copy 2006 - 2017 CalculatorSoupreg Alle Rechte vorbehalten.
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